塔院寺山门东侧这座院落便是万佛阁。一般寺庙都有牌楼，山门等寺前建筑，万佛阁并没有。这是为什么呢?原来万佛阁是塔院寺的属庙，并不是一个独立的寺庙，所以也就不会有独自的山门和牌楼了。
    万佛阁（俗称五爷庙）虽然不大，占地仅2000平方米，殿楼堂舍也只有20多间，但因为内有五爷庙而名播远近香客盈门。
    万佛阁创建于明代，现在建筑多为清代重修后的遗存。主建筑有三，一是文殊殿，二是五龙王殿，三是古戏台。
    坐东朝西这座两层三檐歇山顶建筑名为文殊殿，四角翘出，明柱围廊，玲珑剔透，很像一件内部镂空的工艺品，在五台山众多佛殿中别具一格。殿内下层供三位菩萨，不用我讲，大家一看就会明白，骑绿毛狮子的是文殊菩萨，骑大白象的是普贤菩萨，骑神兽的是观音菩萨。不论是三大菩萨，还是座下之骑，塑造得均极为精细生动。再看大殿内左、右、后面三壁的满面木制小格中，尽是约10厘米大小的泥塑贴金佛像，连横梁上都是小佛，楼上二层正中悬有明万历年间铸的铜钟一口，较显通寺铜钟略小。殿内三壁同样布满金佛，上下两层合计共有佛像万尊，所以此殿、此庙便名叫万佛阁。二层殿内正中所供是地藏王菩萨，左右两边分别是道明和尚和其父亲。一般情况长者应在上首，而这里位居左侧上首的却是儿子道明。这又是为什么呢?传说地藏王菩萨欲在九华山开创道场，而当地一位员外起初不愿让出宝地，但员外的儿子却敢违抗父命把地界奉献出来，并出家跟了地藏王菩萨，取法号道明，成为虔诚的佛门弟子，因为这段故事，所以其父亲就只能站在地藏王菩萨的下首了。立于地藏王菩萨左右外侧的5对塑像，统称为“十殿阎王。”
    坐北向南这座建筑便是大名鼎鼎的五龙王殿，人们通称五爷庙。五爷庙创建于清代，民国年间重修时，增建了殿外前庭。一般佛教寺院是不供龙王的，而五台山为什么要修龙王殿呢?这要从文殊菩萨向东海龙王巧借歇龙石的神话说起。很古以前，五台山地区并不是清凉胜境，而是酷热难熬，当地百姓深受其苦，专门为人排忧解难的大智文殊菩萨便从东海龙王那里巧妙地借来一块清凉石，从此五台山变得凉爽宜人风调雨顺，成为避暑胜地。而这清凉宝石原本是龙王的五个儿子播云布雨回来驱暑歇凉之物，当他们发现歇凉宝石被文殊菩萨带到五台山后，便尾随而来大闹五台山，直把五座陡峭如剑的山峰削成五座平台，要讨回清凉石。但文殊菩萨毕竟法力无边，很快就降服了五位小龙王，让他们分别住在五座台顶。这五龙王被安排在最高的北台，专管五台山的耕云播雨。人们感激他为五台山地区造福，为五龙王建殿造像加以供奉也就是自然的事情了。五龙王居于殿内正中，左侧为大龙王、二龙王、龙母，右侧为雨司、三龙王、四龙王。据说，五龙王以前是黑脸，但为什么我们所见却是金脸呢?这是因为佛教传言，说王爷性子暴烈，伺奉稍有不周，就要发脾气动恐。脸由黑色变为金色，就使五爷的脾气变温和了。五龙王在正统佛教界，难登大雅之堂。为此，又修了万佛阁，地藏配十殿阎君，并悬幽鸣钟。凡来五台山朝拜之人，都喊着“阴报阳报还须自报，前生后生总在今生”的冠冕堂皇语言，都要来万佛阁进香布施。
    与五爷庙相对的便是古戏台，是专为五龙王唱戏而建。传说佛、菩萨是超尘脱世，一心去情真如之境，而五龙王却对尘世生活感兴趣，很爱看戏。过去每年六月大会，都要大开殿门，让五爷居高居中观赏。通过唱戏敬神，求得五爷欢心，恩赐及时雨，给百姓降丰年。如今这些只是人们传谈的趣话了，古戏台成了五台山群众文化娱乐的场所。